モバイル通貨とは何ですか#
モバイル通貨はモバイル支払いとは異なります。アフリカ開発銀行の定義によれば、モバイル通貨は従来の銀行口座にある通貨とは異なり、ユーザーの SIM カードに格納される通貨を指します。SIM カードは銀行口座の代わりにユーザーの身元識別コードとなります。
したがって、モバイル通貨は金融サービスの革新であり、情報通信技術および非銀行の物理ネットワークを活用して、従来の銀行がカバーしていない地域や人々に金融サービスを拡大するものであり、主に 2 つの特徴を持っています。第一に、顧客が銀行システム外のネットワークを介して預金や引き出しを行うことができること。第二に、顧客が携帯電話のインターフェースを通じて取引を行うことができることです。
モバイル通貨口座の動作は Venmo に似ていますが、1 つの重要な違いがあります：銀行口座は必要ありません。モバイル通貨システムでは、現金と携帯電話を持った人工エージェントが必要な場所（遠隔地域を含む）を回遊し、アプリケーションから現金を預けたり引き出したりすることができます。モバイル通貨を使用して商品を購入したり請求書を支払ったりすることもできます。
モバイル通貨の市場#
国際電気通信機器協会（GSMA）の 2021 年の報告によると、サハラ以南のアフリカでは、モバイル通貨オプションで処理された取引額は 6977 億ドル（前年比 40％増）です。この地域は昨年の世界の総取引額（1 兆ドル）の約 70％を占めており、南アジア（1563 億ドル）を大きく上回っています。
GSMA の報告書には、アフリカには既に 1 億 8400 万人以上の活動的なモバイルキャッシュウォレットが存在し、1 年以上前には 1 億 6100 万人の口座しかありませんでした。最新のデータでは、2023 年までにさらなる成長が見込まれています。
モバイル通貨の需要の理由#
多くの人々にとって、現代のモバイル支払い、電子通貨、さらには暗号通貨が広まっているため、なぜモバイル通貨の需要があるのでしょうか？主な理由は次の 3 つです。
- 遠隔地や経済的に未開発な地域の金融カバレッジの低さ
世界的に見て、未開発な地域や経済的に未開発な国がまだ存在し、典型的な例がアフリカ諸国です。これらの地域の人々の金融ニーズは満たされていません。世界銀行の 2023 年の報告によると、アフリカ諸国のインターネット利用率はわずか 28％であり、70％以上の人々が現代的で便利な金融サービスを利用できません。
The Global Findex Database 2021 のデータによると、世界の個人口座所有率は 76％であり、つまり世界の 24％の人々が個人口座を持っていません。
- 伝統的な銀行の支店と ATM の運営コストの高さ
広大な地域や経済的に未開発な地域での伝統的な銀行の支店の普及には高い運営コストと低い収益性があります。ATM を使用するには、まず支店で個人口座と銀行カードを開設する必要があります。これにより、この問題は「先に鶏がいるのか、先に卵がいるのか」という問題になります。したがって、モバイル通貨は少ない基盤投資で金融サービスの範囲と対象を拡大し、包括性を高めることができます。
- モバイルバンキングと第三者支払いのハードルの高さ
既存のモバイルバンキングや第三者支払いサービスは携帯電話を使用して操作することができますが、これらのサービスは使用者がまず個人口座と関連する銀行カードを持っている必要があります。経済的に未開発な地域では、現地に伝統的な銀行の支店がない可能性が高いため、関連するサービスを利用することができません。
上記の 3 つの理由から、見かけによらずモバイル通貨技術はまだ多くの人々に使用されています。モバイル通貨は未開発地域や遠隔地域における普及金融サービスのほぼ唯一の手段です。
MTN MobileMoney の事例#
Web3 を導入する前に、現在のモバイル通貨の運営モデルについて簡単に説明します。
MTN はアフリカ最大の電気通信事業者であり、この多国籍電気通信グループはアフリカと中東の 22 か国で 2 億 1900 万人のユーザーにサービスを提供しています。MTN が提供するモバイル通貨は MTN MobileMoney と呼ばれ、アフリカで最も多く使用されているモバイル通貨であり、ウガンダ、カメルーン、ガーナ、コートジボワール、ルワンダ、ベナン、ナイジェリア、ザンビアなどの東アフリカと西アフリカの国々に普及しています。
ユーザーは携帯電話番号を使用して登録ユーザーになり、登録が完了すると、電気通信事業者に基づいたモバイル通貨口座が提供されます。代理店の場所で現金を預けることでモバイル通貨口座の残高を増やすことができます。ユーザーは携帯電話を使用して送金操作を行い、受取人は MTN からの引き出しメッセージを受け取り、代理店で口座の確認後に現金を引き出すことができます。ユーザーは現金を口座に保管することもでき、MTN の提携機関間でモバイル通貨を使用して請求書の支払いや商品の購入などを行うことができます。
収益面では、MTN は主に送金手数料に依存しています。MTN モバイル通貨ユーザー同士の場合、送金手数料の最高率は 1 ドルです。代理店はさまざまな手数料を請求する権限を持っておらず、ユーザーが現金を預けたり引き出したりした後、MTN から支払われる手数料のみを受け取ることができます。
ビジネスモデルでは、MTN の運営ネットワークはホスティングバンク、スーパーエージェント、小売エージェントの 3 つの役割に分かれています。ホスティングバンクは MTN の顧客資金をホスティングし、スーパーエージェントは金融機関やパートナーに対してモバイル通貨と現金の管理および配分を提供し、小売エージェントは直接ユーザーに対応し、MTN モバイル通貨の使用や預金・引き出し取引を支援します。
MTN MobileMoney の欠点#
モバイル通貨は普及金融サービスを欠発達地域に提供していますが、まだ改善の余地が非常に大きいです。現時点で確認できる欠点は次の 3 つです。
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手続きが煩雑で代理店に高度に依存しています。登録や送金・預金・引き出しのためには、小売エージェントに行く必要がありますが、小売エージェントは 711 のように広く普及しているわけではありません。小売エージェントや提携機関のカバレッジがない場合、基本的にサービスを提供することはできません。
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運営コストが高い。MTN は現在 2 万以上の小売エージェントネットワークを維持しており、人手による処理が多い環境もあり、経済的に欠発達地域では大きな欠点となっています。
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現地通貨のみをサポートしています。現在、MTN は現地通貨のサービスとごく一部の保険金融サービスのみをサポートしています。より包括的な普及金融サービスが必要です。活期預金や定期預金などの預金サービスや、より高度な金融商品を提供していません。
モバイル通貨と Web3 の結合#
では、このようなモバイル通貨と Web3 の結合は何をもたらすのでしょうか？利点は引き続き 3 つあります。
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許可なしの普及金融ネットワーク。Web3 では口座開設やさまざまな証明の提供が不要です。SIM カードと Web3 ウォレットアドレスを結び付けることで、中央集権化されていない口座を直接取得できます。また、Web3 のオープンな金融世界に直接接続することができ、Maker DAO などのプロトコルを通じて普及金融サービスを利用できます。また、資金を保管するために集中管理された機関を必要とせず、オープンなプロトコルを通じて高い信頼性のある金融サービスを実現できます。
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極低コストの分散台帳。MTN の 2 万以上の小売エージェントネットワークの運営コストとは異なり、モバイル通貨と Web3 の結合後はブロックチェーンを使用して帳簿を記録することができ、インターネットを介して分散型の普及金融サービスを完全に提供することができます。Layer2 などの技術を使用することで、手数料を 1 ドル未満に圧縮することができます。
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通貨を超えたオープンな金融ネットワーク。現在のモバイル通貨システムでは、現地通貨の支払いだけでは普及金融を実現するには不十分です。経済的に欠発達な地域や地域的な金融破綻（ギリシャのような破綻）では、現地通貨を持つことは収入の低い人々にとって災害です。Web3 をモバイル通貨に組み込むことで、人々は USDC などの規制対応のドルデジタル通貨を使用して現地の為替レートの収奪を回避することができます。または、RWA の規制対応資産を購入して自身の資産の価値を保護することもできます。
Web3 のオープンな金融は国境を越えたより多様な普及金融ソリューションをもたらしますが、詐欺、ラグ、ハッキングなどの問題も存在します。これらの Web3 のダークフォレストの側面には、推進者が中央集権化された監査や選別を行う必要があります。私は Web3 が完全に監視されていない、完全に中央集権化されたユートピアの世界を必要とするものではないとは思っていません。したがって、適切な監督機関や金融機関を導入して Web3 のオープンネットワークを支援することが、Web3 の未来かもしれません。これが私が理解する Web3 のオープンネットワーク、バランスです。
一部の引用は以下の文献から引用しています：
"中国人民银行工作论文 No.2015/3 移动货币：非洲案例及启示"
"The Global Findex Database 2021"
"Latest Global Findex Data Chart 10 Years of Progress in Financial Inclusion"
"What Kenya can teach its neighbors — and the US — about improving the lives of the 'unbanked'"
著者：柳叶惊鸿
公众号：维斯曼笔记
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